Archivo mensual: agosto 2012

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para informarse e ir aprendiendo de modo ameno sobre economía. ¨´”*ºª=·#%#·=ªº*”´¨¨´”*ºª=·#%#·=ªº*”´¨¨´”*ºª=·#%#·=ªº*”´¨ Blogs y foros http://www.foropesetas.com/ http://desgobierno.wordpress.com https://nnzn.wordpress.com/ http://www.attac.es/

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Experimenta la emoción de contratar CDS…

  APUESTAS        APUESTAS       APUESTAS       APUESTAS       APUESTAS      Yo estoy apostando con un amigo una botella de litro de horchata al que acierte más apuestas de entre la lista siguiente: LA PORRA DEL APOCALIPSIS Ya que … Seguir leyendo

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¿QUIÉN ha vivido por encima de sus posibilidades?

Desmontando la propaganda neoliberal: Quién es responsable, ¿los ciudadanos o el sistema?, y el cálculo de la culpa per cápita, con criterios objetivos. — La propaganda de los gobiernos y toda las autoridades financieras internacionales insiste sin descanso en que … Seguir leyendo

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¿HACIA DÓNDE VA LA CRISIS? SIGAN LA PISTA DEL DINERO.

— En agosto de 2008 estalla la burbuja crediticia (se pasa del abuso generalizado del crédito a la sequía del crédito), y la burbuja del ladrillo (se pasa de vender muchas casas carísimas generalmente para especular, a no vender apenas). … Seguir leyendo

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CONCEPTOS BÁSICOS DE ECONOMÍA

nada

explicados para principiantes

“Afortunadamente, el pueblo de la nación no comprende nuestro sistema bancario y monetario, porque si lo entendieran, creo que habría una revolución al día siguiente por la mañana.” (Henry Ford, fundador de la multinacional Ford, y una de las mayores fortunas de la Historia)
      (Henry Ford once said, It is well enough that people of the nation do not understand our banking and monetary system, for if they did, I believe there would be a revolution before tomorrow morning.)

       Todos los políticos y medios de comunicación intentan hacernos creer a la ciudadanía que la economía es aburrida; tan compleja que tratar de entenderla te haría explotar el cerebro; que no nos afecta gran cosa en la vida cotidiana, y que por ello es mejor dejarla en manos de “expertos neutrales” que velan por nosotros, para que no metamos ahí nuestras narices.

         En realidad esos Estreñidos Encorbatados a los que llaman “técnicos”, sólo velan por enriquecerse ellos y a sus jefes, y A NUESTRA COSTA. Aquí vamos a desmitificar la economía y  hacerla accesible. Todo es empezar, como en el comer…

        Todos llevamos dinero en nuestro bolsillo, pero a casi nadie nos enseñan en la escuela cosas básicas como quién lo crea, en qué basa su valor, cuando podemos confiar en el dinero o no, cómo se le manipula y para qué, cuál es el enorme poder que da emitirlo y controlarlo y quienes lo utilizan sin pedirnos permiso a los electores. Y si eso pasa con el dinero de nuestro bolsillo, no digamos ya con la cuestión de qué son los bancos, para qué sirven o cómo trabajan. O qué son los derivados financieros, los tipos de interés, la deflación… Aquí te enseñaré todo eso, y cuando leas u oigas acerca de economía ya no te sentirás como una cabra en un garaje.

        Allá va un pequeño diccionario básico para empezar a defender tu bolsillo del ataque de los Estreñidos Encorbatados. Ah, y no te olvides de difundirlo:

1@ EL VALOR: la magnitud del deseo por un bien. El valor es un deseo, un ansia, una ambición, una emoción. El valor es psicológico… y es el concepto más importante de la economía. Si algo no tiene valor para satisfacer alguna de nuestras necesidades y no puede ser comprado-vendido, no tiene interés económico.

2@ EL VALOR AÑADIDO: es el valor que incorporamos a un bien con nuestro trabajo. Es la justificación misma de nuestro trabajo, y por la que somos económicamente útiles a la sociedad.
        Cuando alguien recibe un pago por parte de la sociedad sin haber dado nada a cambio, y sin que sea regalo o beneficiencia, es parasitismo social: vivir a costa de dañar a los demás.

3@ PRODUCTO: es un bien manufacturado. Los objetos que compras en cualquier tienda, por ejemplo.

4@ MONEDA: herramienta social de intercambio económico, generalmente aceptada. La Moneda de un país sirve de mediadora para evitar el trueque. Todo lo que intermedia evitando el trueque es Moneda.
      Ejemplos: apuntes contables o bancarios, cheques, fichas de casino, letra de cambio, tarjetas de crédito y débito, monedero electrónico, lingotes de metales preciosos, joyas, pan, tabaco, alcohol, armas, sal, cabras, camellos, esclavos…

5@ DINERO: herramienta manual de la Moneda (billetes, las moneditas de tu bolsillo, y metales preciosos). Es tan solo una de las formas de la Moneda. Tiene que permitir el intercambio, ser medible, atesorable (acumular y conservar su valor, no perecedero como las cabras), y fraccionable (un diamante no se puede partir sin perder su valor). Actualmente la mayoría del dinero es dinero fiduciario (llamado también “dinero fiat”, porque ya no basa su confianza en el “patrón oro”, es decir, que el Banco Central ya no nos lo cambia por oro).
      Cuidado de no confundir el “dinero” con “la Moneda”. El dinero es una de las formas posibles de Moneda.

6@ Dinero EN EFECTIVO (o dinero en metálico): los billetes y las moneditas. Es la forma de Moneda más líquida que existe. Sólo de 3 a 7% del dinero que existe en un país está en forma de “dinero en efectivo” (billetes de papel y moneditas metalicas), el resto existe en forma de apuntes contables, antes en forma de libros, actualmente en forma de números en los discos duros de los ordenadores de los bancos (y en realidad, en los ordenadores del Banco Central).

7@ DIVISA: toda la Moneda utilizada fuera de su país de origen.
   “Pagar en divisas” significa pagar en Moneda extranjera.

8@ PRECIO: traducción del valor de un bien a Moneda (es una pretensión de remuneración). Una medida muy interesante de medir el precio que alguien paga por un bien, es la cantidad de Horas de Trabajo que tuvo que realizar para con ese salario poder adquirir el bien. Permite comparar precios y productividades a través de largos períodos de tiempo y diversas contingencias.

9@ COSTE: evaluación monetaria del trabajo necesario para obtener un bien.

10@ UTILIDAD: capacidad de un bien para satisfacer una necesidad (da igual si real o ficticia, razonable o absurda).

11@ BENEFICIO por producto: es el precio por cada producto menos el coste de producción unitario (por cada unidad de producto). También llamado “Ganancia”. Si el beneficio es negativo, se le llama “pérdida”. El beneficio total es todos los ingresos menos todos lo gastos.

12@ BASE MONETARIA: la cantidad de Moneda emitida al principio por un país.

13@ MASA MONETARIA: la cantidad de Moneda final existente en un país (a causa de que el crédito aumenta la cantidad de dinero) y con la que se realiza el intercambio económico. “Lubrica” ese intercambio y normalmente se intenta estabilizar su rozamiento (llamado inflación): demasiado lubricante produce hiperinflación, y demasiado poco, deflación.

14@ MULTIPLICADOR MONETARIO: por cuántas veces se ha multiplicado la Base Monetaria para obtener la Masa Monetaria.  

15@ QUIEBRA o BANCARROTA: es el estado en el que está una empresa que debe más de lo que tiene, y no puede solucionar esa situación. Cuando una empresa (o una familia) es declarada en quiebra, significa que está económicamente MUERTA. Cadáver.
       Lo llaman también “default” o “impago” o “quita de deuda” o “reestructuración de deuda” para que no suene tan horrible, pero son la misma cosa: que la empresa (por ejemplo un banco) es FIAMBRE. La única excepción suelen ser los Estados, que son capaces de sobrevivir a sus propias quiebras, simplemente porque lo hacen pagar a sus ciudadanos, a los que roban el fruto de su trabajo mediante una inflación terrible (ver “inflación” y “señoreaje”)

16@ LIQUIDEZ: grado de facilidad con que un bien o Moneda puede ser intercambiado por otras formas de Moneda.
    Ejemplos: una casa es muy poco líquida pues se tarda mucho en venderla, los billetes y las moneditas es lo más líquido que existe pues te lo aceptan enseguida para comprar lo que quieras, una acción de empresa suele ser de liquidez intermedia… Disponer de liquidez (suficiente dinero en metálico) permite a una empresa tapar o disimular su insolvencia (que está en quiebra porque debe más de lo que tiene y no va a poder cambiar eso haga lo que haga). Por ejemplo, todos los bancos de occidente están en bancarrota (=quebrados), pero como los Bancos Centrales les prestan siempre más y más dinero salido de la nada (les prestan liquidez), no se les nota. Si un banco está quebrado, lo normal es que ha perdido casi todos los ahorros y planes de pensiones de sus clientes.  

17 @ CRÉDITO: es un préstamo de dinero que concede una entidad bancaria. Si te prestan 100€ a un 7% de interés, por ejemplo, significa que al acabar el plazo de devolución tienes que devolver 107€.

18@ TAE, o Tasa Anual Equivalente. Si un banco te ofrece un interés de 3% por tus ahorros (te pagan 3€ por cada 100€ que tengas ahorrados en una cuenta con ellos), no es lo mismo que te ofrezcan ese 3% al mes, o al trimestre, o al semestre, o cada año y medio. Al cabo de exactamente UN año, tienes una cantidad de dinero distinta con cada uno de esos plazos de tiempo distintos, así que para hacerte una idea clara de cuánto te dan AL CABO DE UN AÑO, los bancos tienen la obligación de indicarte cuál es el interés T.A.E. que te están pagando.
   Siempre que te ofrezcan un tipo de interés, pregunta para asegurarte de cuál es el plazo de tiempo de ese interés.

19@ FINANCIAR significa conceder un crédito. Si te financian la compra de un coche, significa que no tienes el dinero para comprarlo, así que te  prestan ese dinero para que puedas pagar el coche y llevártelo del concesionario, y en los meses siguientes vas devolviendo al banco el dinero que te prestaron. Y como el banco vive de prestar dinero, devuelves lo prestado, más el interés que hayas pactado, que es lo que gana el banco.

20@ REFINANCIAR significa que la empresa o la familia ya no consigue devolver sus deudas, y pide otro préstamo para poder pagar sus deudas anteriores y así poder seguir “viva” algo más de tiempo, en la esperanza de que con ese tiempo ganado conseguirá ganar lo suficiente como para escapar de la quiebra.
         “Refinanciar” indica que la situación es desesperada, pero aún hay alguien que cree que saldrá de esa y le presta algo más de dinero para ir tirando (o que cree que quebrará y podrá vender el cadáver por más dinero del que le prestó. Vamos, un buitre). Cuando ya no se encuentra a nadie para refinanciar una deuda, entonces “huele a muerto”.

21@ DINERO BANCARIO: LA CREACIÓN DE  DINERO MEDIANTE DEUDA: Conceder un crédito es un acto de creación de dinero: con un 10% de dinero que el banco tiene en sus reservas, puede crear el 90% restante del crédito que concede. Y crea ese 90% de la nada, y legalmente, bajo el control del Banco Central. De hecho es como si al Banco Central le hubiese prestado (deuda) ese 90% al banco comercial. Como ha creado 9 veces la cantidad de dinero que realmente tenía, se ha apalancado en 9.
     Cuando el préstamo se devuelve, el banco tiene que destruir el 90% que creó para devolver el equilibrio al sistema monetario, y el banco Central se encarga de vigilar que no se hacen trampas en el proceso.
      A este dinero se le llama tambien “dinero de reserva fraccionaria” o “dinero bancario”.
      Ventajas: el objetivo de este sistema es crear el dinero que necesitarán todos los intercambios que tendrá que hacer la empresa a la que se presta. Es decir, que el dinero se crea y se destruye a medida que se necesita o se deja de necesitar.
     Inconvenientes: al devolver un préstamo, se pierde liquidez. Si la empresa continúa su tras devolver el préstamo, utilizando su propio dinero, de todos modos el sistema entero ha perdido. Para funcionar bien, el sistema tiene que conseguir que la población se endeude constantemente, lo que se hace animando a los clientes de los bancos y compradores de artículos caros (casas, coches, motos, vacaciones…) a que paguen todo pidiendo préstamos, o usando tarjetas de crédito. Esta creditomanía, y el bombardeo publicitario contante (marketing), intentan fomentar el consumismo.
     
22@ SEÑOREAJE: Cuando el Banco Central (o sea, el gobierno) crea dinero (si lo hacen particulares sin autorización legal se llama falsificación), al crear dinero de la nada a coste casi nulo, obtiene una capacidad adquisitiva enorme, es decir, consigue que la sociedad le de bienes y servicios prácticamente gratis. Eso se llama señoreaje, y los ricos lo consideran equivalente a que les estén robando, mediante el mecanismo de la inflación, provocada por el señoreaje.
         Desde hace cerca de un siglo, el dólar norteamericano (USD) viene devaluándose cerca de un 7% anual a causa de la gran cantidad de USD que emite contínuamente la Reserva Federal (“la Fed”, el Banco Central de USA). Lo que equivale a que la decena de bancos privados que componen la Fed se apropian cada año el 7% de toda la riqueza contenida en la enorme cantidad de USD que hay esparcidos por el planeta. Es como si esos bancos pusieran, con el señoreaje, un impuesto invisible e imposible de evitar a todos los poseedores de dólares del mundo.
        El sistema de dinero bancario, o creación de dinero mediante el crédito probablemente se adoptó para quitar a los Estados (que velan por el bien común) el poder de usar el señoreaje, dejándolo en manos de los bancos comerciales (que solo velan por su propio enriquecimiento, llamado “ánimo de lucro”). Sin embargo, el dinero es un bien de utilidad pública, y su control otorga un inmenso poder.

23@ BANCO CENTRAL: es el banco del Estado, del gobierno, que tiene un gran poder sobre todos los bancos privados. Es algo así como el Padre de todos los demás bancos.
         Sus funciones: controla los tipos de interés, emite y controla la moneda (por ej. la Fed de EEUU mantiene en sus ordenadores toda la contabilidad de todas las cuentas de banco en dólares que existen en el planeta; lo mismo que hace el BCE con el Euro), presta dinero a los bancos comerciales, pone las normas y vigila a los bancos para que no hagan trampas, mantiene las reservas de oro del país, las reservas de divisas a modo de ahorros, mantiene en sus cuentas el dinero del Estado que recauda Hacienda con los impuestos, etc…
       Cuando metes tus ahorros o cobras tu salario en tu banco (un banco comercial), en realidad, tu dinero no está en ese banco comercial, sino que en realidad está en cuentas del Banco Central. El Banco Central suele formar parte del Estado (en Estados Unidos no; son un conjunto de bancos comerciales).
El Banco Central Europeo, a diferencia de sus equivalentes, carece de la función básica de favorecer el crecimiento económico, y su función básica es luchar contra la inflación (es decir, favorecer a los bancos por encima de todas las cosas), y como no puede prestar dinero directamente a los gobiernos que lo necesitan sino a bancos comerciales para que éstos presten –caro- a los gobiernos, de hecho favorecer a los bancos CONTRA los intereses de los propios países europeos.

24@ TIPO DE INTERÉS: es el interés al que el Banco Central de cada país presta dinero a los bancos privados. Éstos bancos mueven mucho dinero cada día, y a veces se quedan momentáneamente sin dinero en sus operaciones (porque se apalancan mucho), por lo que piden prestado al Banco Central. El Banco Central publica periódicamente cuál es el tipo de interés (TDI) al que presta a los demás bancos. Este TDI afecta y contamina al interés al que los bancos se prestan unos a otros, y prestan a las empresas que piden créditos. El TDI, junto con la inflación (la subida de los precios) es un poco como “la temperatura de la economía”, afecta un poco a todo. Unos TDI muy altos hace difícil la actividad económica, enfriándola, porque resulta caro pedir créditos a los bancos. Si los TDI son bajos, anima a los empresarios a pedir créditos para invertir, animando el crecimiento económico.

25@ INFLACIÓN: aumento de los precios por el aumento de la moneda en circulación (Masa Monetaria). Todo el dinero en circulación tiene que equivaler a una determinada masa contante de bienes (productos y servicios) que se intercambian (venden y compran), pero no al total de riqueza acumulada, ni al total de bienes producidos al año. Sólo a los bienes que se están intercambiando.
           Si en un momento dado aumenta o disminuye la cantidad de dinero por encima de la cantidad de bienes, en muy poco tiempo el mercado corrige automática e intuitivamente los precios de los bienes para que la totalidad de los bienes siga equivaliendo a la totalidad del dinero.
        Si hay más dinero, suben los precios. si hay menos dinero, bajan los precios. También puede ser que cambie la cantidad de bienes intercambiados: Si disminuye la cantidad de bienes (escasez), aumenta su precio. Si aumenta la cantidad de bienes (sobran), disminuye su precio.
      A la inflación se la llama habitualmente “el impuesto de los pobres”. A quien más perjudica, con diferencia es a los bancos (porque trabajan con mucho líquido), y a quien suele beneficiar es a los gobiernos cuando las provocan. Como los gobiernos suelen gastar gran parte de ese dinero en dar servicios públicos esenciales a la población asalariada, es decir, redistribuir la riqueza creada por la economía, suele beneficiar a los pobres a costa de los ricos. Por eso los gobiernos –todos- y los economistas neoliberales repiten habitualmente que “la inflación es el peor enemigo de la economía”, cuando en realidad es el enemigo de los ricos, y sobre todo de los bancos.
        Cuando te digan el precio de algo, o el salario de alguien hace bastantes años, ten en cuenta de que probablemente habrá habido inflación desde entonces, así que esas cifras seguramente no significan nada si no le corriges el efecto de la inflación.
 
26@ DEFLACIÓN: bajada de los precios por: recesión económica, disminución de la moneda en circulación, desconfianza de los consumidores en la moneda nacional o en la economía…
        Aunque parezca que la bajada generalizada de los precios puede ser un chollo, es justo al revés. Los precios no bajan realmente demasiado, y la bajada consiguiente de los beneficios empresariales produce unos niveles tales de paro que la gente no tiene demasiado dinero para comprar esos productos baratos, o tiene demasiado miedo de ir al paro como para atreverse a comprar demasiado y prefiere ahorrar por lo que pudiera pasar en el futuro. De modo que por falta de consumo, los empresarios tienen que seguir bajando precios, y se realimenta así el círculo vicioso que impide salir de la crisis por deflación. Japón lleva en crisis por deflación desde los años 90 (casi 20 años).

27@ HIPERINFLACIÓN: fuerte aumento de los precios por el fuerte aumento progresivo de la cantidad de moneda en circulación, por ejemplo porque el gobierno la emite en gran cantidad para sobrevivir en caso de emergencia económica (habitualmente por pérdida traumática de ingresos, por estar en guerra…), o por fuerte llegada de dinero a un mercado determinado (lo que sucedería, por ejemplo, si parte del mundo perdiera su confianza en el valor de los USD que tienen acumulados, o si los especuladores huyeran precipitadamente de la Bolsa o del mercado de derivados financieros).
      La hiperinflación más famosa en la Historia es la de Alemania en 1922-1923. Se llegaban a usar los fajos de billetes para quemar en la chimenea en invierno, o para empapelar las paredes de la casa. Los barrenderos barrían los billetes del suelo en las calles en vez de recogerlos.
        Una de las más recientes y más graves fue la de Zimbabwe en 2008.

28@ SALARIO NOMINAL: el salario medido con unidades de moneda (que puede sufrir devaluación, inflación, variaciones de cambio de divisas…)

29@ SALARIO REAL: la cantidad efectiva de bienes que se pueden adquirir con el salario de una hora de trabajo.
       Es importante entender que en esta definición no debe entrar ninguna forma de moneda que pueda distorsionar lo esencial: el tiempo que trabajamos, y las cosas reales que conseguimos adquirir por el producto de nuestro trabajo.
       Si te mantienen durnte mucho tiempo el mismo salario NOMINAL, pero en todo este tiempo la inlación va haciendo que todo lo que necesitas comprar sea más caro, tu salario REAL estará bajando. Entenderás fácilmente que el salario REAL es el que cuenta,y que el nominal es muy engañoso.

CONCEPTOS MÁS AVANZADOS

B1@ EL AJUSTE ENTRE OFERTA Y DEMANDA: La ley de la oferta y la demanda explica cómo se forman los precios de mercado de los bienes que se compra-venden, asumiendo que estamos en un mercado de competencia perfecta (cosa que se debe verificar para aplicar esta ley), y que se alcanzará un precio de equilibrio en el que todos los bienes se venden y no queda demanda insatisfecha.
         Principio 1: si a un precio dado la demanda excede la oferta, el precio tiende a aumentar hasta que se igualan demanda y oferta.
         Principio 2: si aumenta el precio, llega un momento en que disminuye la demanda (por ser caro el bien) y aumenta la oferta (el bien da mucho beneficio). Al revés, si baja el precio, acaba por aumentar la demanda (el bien es barato) y disminuir la oferta (el bien da poco beneficio).
          Principio 3: el precio tiende a un nivel en el que acaban por igualarse oferta y demanda.
         Para entenderla y aplicarla, esta ley es habitualmente representada mediante una gráfica en la que se cruzan dos líneas diagonales. (una para la oferta y la otra para la demanda), y en los dos ejes de coordenadas se representan la cantidad de bienes ofertados-demandados, y en el otro eje el precio de los bienes.
          Este mecanismo de formación de precios se distorsiona y por tanto funciona mal cuando: hay posiciones ventajosas en el mercado, tanto en oferta como en demanda (por ej. monopolios de producción, o un comprador que compra casi toda la producción, como es habitual actualmente), o demanda y/o oferta son inelásticas, o hay demandas cautivas, o hay especuladores que consiguen estrangular oferta y demanda, o cuando hay fenómenos de burbuja (en los que que en vez de equilibrarse, el mercado de ese bien absorbe gravitatoriamente la liquidez de otros mercados hasta derrumbarse abruptamente al agotarse la liquidez global disponible).
     Asimismo, el juego habitual de ese ajuste afecta, distorsionando, a la evaluación de la riqueza global acumulada de cada mercado (todo el inmobiliario, por ej.; o el mercado de diamantes).
       El conjunto de todos estos problemas, de consecuencias periódicamente muy graves (Crak del 29 y la consiguiente 2ª Guerra Mundial, o la crisis actual del 2008) cuestiona la pretensión neoliberal de que el ajuste entre oferta y demanda se realiza eficientemente (=de modo beneficioso para el conjunto de la sociedad) sin la intervención reguladora del Estado.

B2@ BURBUJA ESPECULATIVA: es el fenómeno que aparece cuando el aumento del precio del bien en un mercado, en vez de producir una bajada de la demanda que obliga a moderar su precio, lleva a un aumento contínuo del precio. El motivo es que cada vez más gente compra en ese mercado atraída por la maravillosa rentabilidad que da. El aumento de precio, en vez de desanimar a la gente a comprar, llama a má especuladores que también quieren su parte en el festín, y eso aún hace aumentar má el precio de esos bienes.
         Cuando la subida de un precio es fuerte y prolongada y no responde a una razón clara y lógica, podemos sospechar que estamos ante una burbuja.
         La burbuja dura hasta que ese mercado consigue captar todo el dinero posible de los demás mercados, y esa catarata de dinero cesa. En ese momento, al dejar de subir el precio, todos los especuladores deciden al mismo tiempo vender para sacar su beneficio por si está llegando una bajada de precio, pero es precisamente esa decisión masiva la que efectivamente desencadena la bajada de precio, que suele ser importante. Si cunde el pánico, entonces el precio no baja, sino que se desploma, y toda esa subida de precio inmensa y larga (burbuja) se desinfla hasta volver al nivel de precios anterior al principio de la burbuja.
          En resumen, la especulación es capaz de romper completamente el ajuste de la oferta y la demanda. El resultado es mucha gente arruinada, y los usuarios habituales de ese bien han sufrido precios muy abusivos. En la Historia ha habido muchas burbujas especulativas, y todas han funcionado y acabado igual.
        Es habitual que los compradores y vendedores del mercado que sufre una burbuja nieguen que exista una burbuja, pues tienen miedo de que si reconocen que es una burbuja, dejen de llegar a ese mercado nuevos compradores, lo que les hace ganar más y más dinero.
         Las burbujas benefician a aquellos que vendieron definitivamente ANTES de que la burbuja estallara. Los que tenían esos bienes en el momento del estallido, lo normal es que pierdan casi todo el dinero que pusieron al comprar (por ej. los que compraron casa antes de 2007, y para el 2008 aún no la habían vendido). Cuanto más cae el precio más cuesta encontrar compradores para que así dejemos de perder y perder dinero con la caída del precio. Lo normal es que no encontremos a ningún vendedor, y el precio caiga a un nivel en el que hayamos perdido casi todo el dinero “invertido” (en realidad no estábamos invirtiendo, sino especulando).
           Si participas en una burbuja, has de saber que un modo de saber cual es el momento crucial en el que está a punto de reventar suele ser cuando incluso la gente de a pie empieza a utilizar sus ahorros para participar en el festín de rentabilidad. Esa llegada masiva de gente de la calle no acostumbrada a ese mercado es justo lo que necesitan los ricos que están especulando en la burbuja para conseguir el último empujón de subida de precio para vender ellos a tiempo y retirarse de allí antes de que la burbuja les estalle en las narices.

B3@ COMPETENCIA PERFECTA, OLIGOPOLIO, y MONOPOLIO.
Un mercado funciona en competencia perfecta cuando hay muchas empresas pequeñas en él, de modo que los precios son muy ajustados (lo que beneficia a los consumidores), y la gran competencia estimula la investigación y el progreso tecnológico.
         Cuando un sector económico empieza, suele parecerse a un mercado en competencia perfecta. Al principio, las empresas aeronáuticas, automovilisticas, o informáticas, eran bastantes y pequeñas, pero ahora, décadas más tarde, son pocas y enormes.
         Al madurar un sector económico, la competencia va eliminando las empresas más frágiles o menos eficientes, mientras las supervivientes se van haciendo con las partes de mercado de las que van desapareciendo. Cuando quedan muy pocas, grandes, y pactan precios y condiciones para no hacerse la competencia entre sí (lo que haría bajar los precios y de ese modo los beneficios, sin realmente quitarse parte de mercado unas a otras), tenemos un oligopolio. Y si sólo queda una empresa enorme, o hay una que tiene casi todo el mercado, se dice que hay un monopolio.
          Los oligopolios y los monopolios tienden naturalmente a abusar de su posición dominante en el mercado, para perjuicio de los consumidores. Para evitarlo, algunos países o áreas comerciales (USA, UE…) tienen autoridades que velan por evitar que desaparezca la competencia. Sin embargo, su efectividad es actualmente muy discutida. Además, los lobbies industriales suelen obtener de los principales gobiernos desarrollados la aprobación de leyes que les favorecen, dejando a dichos sectores industriales con ventajas que no son sometidas a competencia, o directamente que no son justificables por la aportación de valor añadido a la sociedad (canon a las bibliotecas, leyes de protección de copyright, patentes de software…)

B4@ DERIVADO FINANCIERO: es en origen un contrato para asegurar una transacción financiera de cualquier tipo (:seguros de transacciones financieras). Los primeros documentados se encuentran en los Países Bajos en el siglo 16, alrededor del negocio de cultivo de flores. Al final se han convertido en apuestas sobre acontecimientos cualesquiera, sin necesidad de tener intereses legítimos en el acontecimiento.
    Algunos tipos: opciones de compraventa; futuros; CDO (Collateral Debt Obligation): titulizaciones de deuda hipotecaria empaquetada y trancheada; CDS (Credit Default Swap): permutas de impagos de crédito, por ejemplo: seguros para impagos de créditos.
    Llegan a ser extremadamente sofisticados, hasta el punto de ser incomprensibles hasta para las entidades emisoras.
         Los CDO, basados en hipotecas “subprime” norteamericanas, y la especulación que se hizo con ellos están en el origen del estallido de la crisis bancaria de 2008.
        La especulación masiva con  “compras a plazo con fianza” (otro tipo de derivado financiero) están en el corazón de la crisis que produjo el Crack del 29 (año 1929) en la Bolsa de Nueva York y la posterior Gran Depresión de los años 30.
         En agosto de 2008, al poco de quebrar Lehman Brothers, AIG, la mayor empresa aseguradora del planeta (equivalente a un banco) tuvo que ser rescatada de la quiebra in extremis. El motivo aparente de su quiebra fue que no podía pagar grandes cantidades de devoluciones de su división de alquiler de acciones, pero el motivo real es que no quería ni podía pagar las enormes indemnizaciones de su división de CDS. De haber quebrado AIG (a causa de los CDS), habría quebrado a continuación y en cadena la totalidad del sistema financiero mundial.
         Si comparamos los CDS (que son seguros contra el impago de transacciones financieras) con los seguros de accidentes de los coches obtenemos lo siguiente:  
        Al contratar un seguro para un coche, la compañía aseguradora comprueba que ese coche existe, cuál es su valor de verdad, que nosotros somos realmente los propietarios de ese coche y somos los que lo vamos a usar. Comprueba además en una base de datos que NO hemos asegurado el coche en otras 14 aseguradoras (tras lo cual se podría apostar mucho, pero mucho dinero a que no pasa demasiado tiempo hasta que nuestro coche sufre un siniestro total, como por casualidad). Asimismo, la aseguradora está obligada a guardar una cierta cantidad de dinero en efectivo por cada coche asegurado, por si algún día hay una catástrofe masiva (que un gran incendio destruya muchos coches, o una gasolina adulterada obliga a cambiar muchos motores de coches, por ejemplo). Todas estas comprobaciones evitan diversos fraudes y tentaciones
        Al contratar un CDS, y usando la comparación del coche, es como si a la aseguradora, por ley, le diese completamente igual si el coche asegurado es nuestro o no (podríamos asegurar el coche de nuestro vecino, que sabemos que sale todas las mañanas en coche, borracho perdido, a trabajar), podríamos asegurarlo por el valor que nos diera la gana (si pretendemos que es un Cadillac, simplemente pagaremos una prima mayor si el coche cuesta más), podemos asegurarlo en 14 aseguradora distintas a la vez, y la aseguradora no tiene ninguna obligación de guardar ni un céntimo en efectivo por si ocurren accidentes (a lo mejor ha hecho conjuros al dios Mercurio para que no existan accidentes importantes en los próximo 5 años..). Es decir, que podemos asegurar con CDS cosas absurdas, y por grandes fortunas. Como por ejemplo, que las temperaturas medias en Oregón en invierno no bajarán de 2 grados centígrados (estropeando las cosechas de soja… que no poseemos ni nos interesan), o que antes del marzo de 2013 el gobierno de España quebrará y no podrá pagar sus Letras del Tesoro (que nunca hemos comprado, pero le venderíamos ese CDS a alguien que si las compró y necesita recuperar al menos parte del dinero perdido).
           La conclusión es que los CDS, si no son adquiridos para asegurar una transacción que realmente implica al comprador del CDS, son claramente más parecidos a las apuestas en un casino que al negocio de seguros de coches. Y mientras que los seguros de coche producen un servicio útil a la sociedad, las apuestas no.
           Para entender la enorme importancia actual de lo derivados financieros, hay que tener en cuenta que, según las estimaciones más extendidas, en 2011, el PIB mundial era de 63 billones de USD (10^12), y el mercado global de derivados financieros tenía un tamaño de 702 billones de USD, más de 11 veces el PIB mundial. Es decir, que los seguros (en realidad apuestas) valen decenas de veces más que el producto “asegurado”. Es como si el mercado mundial de seguros de coches (o sea, todos los seguros sumados), valieran más de 11 veces el precio de venta de todos los coches existentes. Es obvio que casi todos los “seguros” no son otra cosa que apuestas especulativas …y no pagan impuestos. Por ley.

B5@ APALANCAMIENTO: el grado de apalancamiento es una cifra que nos indica hasta qué punto alguien se ha endeudado, y por tanto, cuánto riesgo está tomando. Si alguien tiene en total 1 euro, y pide un préstamo (deuda) de 7 euros, su apalancamiento es de 7. Vamos, que su deuda es 7 veces más grande que su riqueza disponible.
         El apalancamiento muy elevado de todos los bancos y las empresas ha sido decisivo para que la crisis actual fuera tan grave. Ha habido bastantes bancos que se han apalancado en 30 o 40, e incluso uno (nada menos que el Deutsche Bank) llegó a 60.
         Si alguien pide una hipoteca de 200.000 euros, acabará pagando cerca de 400.000 euros al final del todo. Si su salario anual es de 20.000 euros, su apalancamiento es de 20 (=debe 20 años de salario completo). Si dejando de pagar un trimestre seguido se le desahucia de su casa, puede decirse que su apalancamiento trimestral es de 80 (debe 80 trimestres de salario)
     Al crear préstamos a particulares y empresas, los bancos se apalancan en 9. Pero si los bancos crean derivados financieros, la ley no les pone límites de apalancamiento, y pueden hacerlo (apalancarse = endeudarse) tanto como quieran.
       El día que AIG, la mayor aseguradora del mundo, quebró y fue rescatada por el gobierno USA para que no arrastrase a la quiebra a la totalidad del sistema bancario mundial en agosto 2008, se descubrió que se había apalancado en CDS (un tipo de derivados financieros) por ¿miles de veces? pues no había provisionado nada para pagar las indemnizaciones de sus CDS.

B6@ INTERÉS COMPUESTO: cuando dejamos nuestros ahorros mucho tiempo en una cuenta de banco, nos dan un interés anual. Al año siguiente, nos pagarán interés por nuestro ahorro y también por el interés que nos dieron el año pasado y habíamos dejado ahí en la cuenta. Que nos hayan pagado “interés por el interés anterior” se llama “interés compuesto”.
        Por si alguien quiere analizarlo matemáticamente, ésta es la fórmula del interés compuesto:
  CF = CI . (1+i)^n
donde:
    CF: es el capital final en el n-ésimo período;
    CI: es el capital inicial;
    i: tasa de interes y
    n: el número de períodos (años)
         A corto plazo (1 a 10 años), el efecto del interés compuesto (IC) se nota muy poco y apenas afecta a la economía; a medio plazo (15 a 30 años) empieza a suponer cantidades de dinero apreciables, pero dado que ha hecho falta varias décadas para obtenerlo, no parece nada espectacular. Sin embargo, a largo o muy largo plazo (50 a 80 años), el efecto del IC es completamente demoledor para la economía. El motivo es que la curva de crecimiento (siempre que ese crecimiento sea mediante porcentajes, aunque sean porcentajes muy pequeños) es exponencial. Al principio (primeros años), la masa de dinero crece muy despacio, y al cabo de mucho tiempo, de pronto la gráfica empieza a convertirse en casi vertical, es decir, que la cantidad de dinero afectada se hace realmente inmensa.
     Aunque los bancos pagan un IC a sus clientes (los ahorradores), a su vez prestan ese dinero a in IC bastante mayor al resto de la sociedad, con lo que el dinero que el conjunto de la sociedad le debe al conjunto de los bancos al cabo de varias décadas se hace imposible de pagar, porque la riqueza creada (crecimiento del PIB) históricamente es siempre inferior al IC de la deuda con los bancos. Cuando esas deudas se hacen tan grandes que ni siquiera se consiguen pagar los intereses de la deuda acumulada, es cuando la gente, empresas o gobiernos quiebran, haciendo quebrar a su vez a los prestamistas que les prestaron. Entonces, el sistema económico general entra en crisis grave. En las últimas décadas ha habido una buena cantidad de casos de quiebras nacionales por deuda, y la última conocida a muy gran escala fue el Crack de 1929, seguido de la Gran Depresión de los años 30, que se resolvió con la Segunda Guerra Mundial, 50 millones de muertos y países enteros arruinados.
        Desde hace 4.000 (4 milenios) tenemos noticias, a través de las tablillas de arcilla de los ejercicios de contabilidad de los escribas sumerios, de que existen las crisis de sobreendeudamiento. Y en aquella época ni siquiera existía el capitalismo, sino que lo más avanzado eran reinos e imperios de civilizaciones agrícolas. Desde entonces… no hemos aprendido.

B7@ CAPITALISMO: es el sistema económico actualmente dominante, que se organizó por selección natural durante el proceso de Revolución Industrial (comenzada en el siglo XIX y en aceleración actualmente), y que sustenta a todas economías modernas (incluyendo las comunistas, que en realidad son capitalismos de Estado).
               Su funcionamiento básico es éste: la actividad económica empieza con un financiador (banco) que presta el dinero necesario a un empresario. Con ese dinero, el empresario contrata trabajadores (paga salarios), alquila locales, terrenos y edificios (alquileres, construcción inmobiliaria), compra maquinaria y materias primas, y organiza la producción para obtener al final bienes y servicios (por ejemplo, bolígrafos o coches) que vende en el mercado (transporte y distribución). Con el dinero así ingresado por esas ventas, devuelve el préstamo al financiero, y lo que le sobra es el beneficio, del que vive.
          Algunos principios básicos: el sistema capitalista de Libre Mercado se basa en la existencia de propiedad privada, protegida por el Estado y sus leyes, y en que el Estado garantiza un conjunto de libertades y clima general de seguridad que permite al empresario centrar su atención y esfuerzos principalmente en su actividad productiva. El juego más o menos libre entre oferta y demanda es el sistema de organización del ecosistema económico al que se someten todos sus participantes: empresarios, banqueros, trabajadores, propietarios de tierra y edificios, consumidores… para determinar lo que cada uno saca como fruto de su trabajo en el reparto de toda la riqueza creada.
            Si lo comparamos con el “capitalismo salvaje” originario (por ej. el existente hoy en China) el sistema capitalista actual ha evolucionado mucho para incorporar numerosas adaptaciones al sistema político democrático dominante, tales como un Estado con un fuerte papel redistribuidor de la riqueza social, tanto sosteniendo unos salarios consistentes (creando un consumo importante) como ofertando a la población asalariada unos servicios públicos a niveles importantes (suele hablarse de “Estado del bienestar”), que mediante pensiones, educación, sanidad, seguridad pública etc… garantiza niveles muy elevados de productividad del mercado laboral, y de consumo, habilitando mercados interiores (naciones) muy solventes y económicamente prósperos.

B8@ COMUNISMO: es un sistema económico de “capitalismo de Estado”, nacido en 1917 y desaparecido en la práctica al acabar el siglo XX (posibles excepciones: Cuba y Corea del Norte). El Estado tiene el monopolio de la casi totalidad de la economía: asegura la financiación empresarial, es el propietario y organizador de la totalidad de la actividad empresarial, y controla estrictamente los niveles salariales y el consumo. No existe la propiedad privada, ni los sindicatos, ni las empresas privadas, ni los bancos privados, ni el libre mercado, ni la competencia comercial ni empresarial ni laboral.
         Al no haber prácticamente incentivo para la productividad, casi no hay productividad, con lo que la competencia político-militar entre las economías “capitalistas” (de Libre Mercado) y las economías “comunistas” (de monopolio estatal), arruinó a estas últimas, haciéndolas entrar en crisis y desaparecer.

B9@ SISTEMA ECONÓMICO FASCISTA: actualmente desaparecido, sobre todo al acabar la Segunda Guerra Mundial (1945). Se basa en el sistema capitalista, con las modificaciones siguientes: un sólo partido político domina el Estado en completo monopolio, y aunque respeta la propiedad privada, interviene masivamente en la economía, limitando fuertemente la libertad económica de todo el mundo, aunque dando siempre más libertad a las grandes fortunas y empresas que a la población asalariada, que se ve perjudicada a través de salarios muy bajos. Las grandes empresas hacen simbiosis con el poder politico repartiéndose los beneficios económicos de la economía.
         Son por vocación sistemas políticos no democráticos (totalitarios), y los negocios presentes sólo puede existir pagando comisiones ilegales a las cargos políticos que conceden las autorizaciones a dichos negocios (corrupción).

B10@ NEOLIBERALISMO: es una palabra casi imposible de oír o leer en los medios de comunicación importantes o en boca de casi ningún politico, a pesar de que el Neoliberalismo es la ideología política (he dicho bien “ideología POLÍTICA”, y no “ideología económica”) de la casi totalidad de los políticos, y de la totalidad completa de los grandes empresarios, banqueros, y grandes fortunas. Con esa ideología se gobierna el mundo y la economía planetaria, incluyendo países y economías que se pretenden “comunistas”, como China. La siguen de modo estricto tanto los partidos democráticos socialdemócratas como los conservadores.
          El motivo por el que no se menciona es el de impedir que la ciudadanía y el electorado debata sobre si el Neoliberalismo le beneficia o no.
          Los principios básicos del Neoliberalismo son:
1- El gasto en INVERSIÓN (invierten los ricos) es lo único importante, y no el gasto en CONSUMO (consumen los pobres). Así pues, se intenta que obtengan más beneficio los propietarios de grandes empresas, y que se reduzcan los salarios del resto de la población (para que los beneficios empresariales puedan ser mayores). Al invertir, se supone que ya se fomenta lo suficiente la cantidad de consumo necesario a la buena marcha de la economía.
     Por eso se adoptan actualmente medidas de fomento de inversión que reducen el consumo, a pesar de que estamos en una crisis extremadamente grave de consumo, no de inversión, pues sobra dinero para invertir, que va a parar al mercado global de derivados financieros.
2- El Estado es siempre un gestor ineficiente de la actividad productiva, e incluso como prestador de servicios, por lo que, salvo Ejército, Justicia, Relaciones Exteriores, y poco más, toda otra actividad debe ser privatizada, con la consecuencia de que sólo la podrán disfrutar quienes puedan pagársela. Así se desincentiva la vagancia y el asistencialismo, y se estimula el trabajo duro, que crea riqueza.
3- Cuantas menos leyes haga el Estado para regular la economía, mejor funcionará ésta, pues el Libre Mercado y el Libre Comercio cuando funcionan mejor es sin la acción distorsionadora del Estado.
       Se ignora interesadamente que los sectores económicos maduros tienden al oligopolio y al monopolio, y que la conjunción de “Mercado Libre + monopolio comercial privado” lleva al suicidio económico del sistema productivo (a poco que haya competencia internacional), o directamente al feudalismo medieval.
        Y tambén se ignora voluntariamente que las PYMES (Pequeñas Y Medianas Empresas), que son quienes producen y sostienen el 80% del empleo, no pueden sobrevivir a la competencia de las Grandes Empresas sin el apoyo legal del Estado en su favor. Sin ellas, el paro y la miseria serían masivos.
        O también que los sindicatos se consolidaron gracias al apoyo legal –o intervención- del Estado, y que gracias a ellos se estimuló un nivel de consumo en la población que hizo crecer en si el mercado sin el que no podrían existir las empresas tal como las conocemos, y no existirían los niveles de riqueza global de las economías capitalistas.

B11@ LIBERALISMO:  es la ideología política de la clase empresarial nacida a principios de la Revolución Industrial (y predominante en el capitalismo hasta los años 1970), mediante la cual trataba de liberarse (de ahí el origen del término “libera”lismo) de las trabas y prohibiciones económicas que les imponía el sistema político feudal heredado de la Edad Media, impidiendo el progreso económico de la sociedad.
        La adopción generalizada de las politicas liberales a partir de la Revolución Francesa permitió el desarrollo del sistema económico capitalista, que en simbiosis con el sistema político democrático (“Democracias de Libre Mercado”), y por selección natural competitiva, se ha convertido en el sistema hegemónico a escala planetaria.
         Los pilares del liberalismo son: los derechos individuales de la persona (Derechos Humanos, propiedad privada); libertad económica (libertad de empresa, libre circulación de mercancías, libertad de contratación… “Dejad hacer, dejad pasar”); y Estado de Derecho (el imperio de la ley, para suprimir las arbitrariedades o caprichos normativos de reyes y privilegiados parásitos; la división de poderes…).
     El liberalismo es uno de los pilares del nacimiento de la democracia occidental de libre mercado que conocemos, por su defensa de los derechos de la persona y el Estado de Derecho.

B12@ DIVISIÓN SOCIAL DEL TRABAJO, y DIVISIÓN INTERNACIONAL DEL TRABAJO: en la época de las cavernas la economía era muy simple: casi no había más que dos oficios: cazadores y madres, y el poco comercio se hacía con trueque (intercambio de cosas por otras). Con la civilización agrícola, aparecieron muchos oficios, aunque el más importante era el de agricultor, y se empezó a comerciar utilizando dinero. Desde que estamos en la civilización industrial, tenemos decenas de miles de profesiones, y al trabajar estamos todos enormemente especializados. Es decir, hay una División Social del Trabajo enorme. No sólo nos especializamos las personas, sino que también los países.
         Como no podemos alimentarnos del producto de nuestro curro (la peluquera no puede comer los peinados que hace, ni el mecánico puede meterse en el estómago sus reparaciones, etc…), no tenemos más remedio que intercambiarlo por el trabajo de otros, y el medio más cómodo es hacer ese intercambio usando el dinero como “traductor” del valor de unos y otros trabajos.
         Al especializarnos, nuestro tiempo de trabajo es increíblemente productivo. Vamos, que creamos entre todos una cantidad de riqueza absolutamente superior a la que creaba el hombre de las cavernas, y por eso vivimos muchísimo mejor que ellos.
         El problema consiste en cómo organizar cuánta gente se dedica a cada oficio, y cómo se intercambia esa gran cantidad de riqueza de un modo “funcional” (no he dicho “justo”). A eso intenta dedicarse la economía.
 Es importante entender que si no hubiese una enorme División del Trabajo, y un comercio muy intenso, tanto local como internacional, volveríamos a ser pobres como las ratas. Perdón, como nuestros tatarabuelos…
            Y tales niveles de intercambio sólo pueden hacerse con una Moneda fiable y gestionada con sentido de la responsabilidad. No como hoy en día, con el dinero bancario que produce dependencia del crédito, unas deudas masivas, unos Derivados Financieros totalmente fuera de control, los Bancos Centrales creando a escondidas masas monetarias oceánicas…

B13@ ECONOMÍA: es la rama del conocimiento que estudia cómo satisfacer las necesidades humanas con los recursos limitados. No importa si esas necesidades son artificiales o irracionales.
          Cuidado, “rama del conocimiento” no significa “ciencia”, por mucho que los economistas se me cabreen. La economía y sus resultados,  históricamente fracasados a niveles difíciles de soportar, se parecen mucho más a la brujería y al curanderismo que a las ciencias, incluso comparando con otras ciencias sociales.
– El sujeto básico en economía no es la persona, sino la familia, la empresa, y el Estado.
– La unidad básica de coste es la hora de trabajo: cuántas horas de trabajo le fueron necesarias a una persona para poder comprar un bien. Eso permite comparar las productividades de diferentes épocas personas, países… (a pesar de las distorsiones monetarias)

B14@ EUFEMISMO: es una palabra o expresión bonita que se usa para no utilizar otra palabra que se refiere a algo horrible, que queremos disimular. Por ejemplo, decir “se tomó vacaciones indefinidas” para evitar decir “se ha muerto”.
        Con la crisis, ha aumentado enormemente la cantidad de eufemismos económicos que utilizan nuestros gobernantes. Los políticos y banqueros, que no quieren, ni bajo tortura, revelar a sus electores y clientes que han perdido todos sus ahorros y fondos de pensiones, que no tendrán pensión pública el día que se jubilen, que gran parte de la población irá inevitablemente al paro, y que se han gastado en obras públicas absurdas y corruptelas varias el dinero de la actual generación laboral, y el dinero de las generaciones de nuestros hijos y nuestros nietos, usan eufemismos como éstos:

LO QUE DICEN:                          LO QUE ESTÁN ESCONDIENDO:

– los Mercados —> los MegaEspeculadores. Algunas de las 400 familias que poseen el 50% de la riqueza del planeta, y una docena de bancos gigantes, que se dedican a ganar grandes cantidades de dinero gracias a hundir la economía de un país y la de sus ciudadanos.
– inversor —> casi siempre un simple especulador que juega a eriquecerse aunque sea a costa de quebrar o arruinar las empresas que compra y vende, y a sus clientes, y hasta a gobiernos enteros (buscar “ponzi Albania” “Soros libra esterlina”)
– invertir en materias primas —> participar en la especulación salvaje que está consiguiendo, mediante acaparamiento puro y duro de materias primas a escala planetaria (petróleo, trigo, arroz, aluminio, cobre, cacao, azúcar, café, soja…), que haya 100 millones más de personas hambrientas en el mundo, o asfixiando la economía productiva de la que dependemos nosotros y el Estado que nos da servicios públicos esenciales (Sanidad, Educación, pensiones, carreteras, seguridad,…)
– recomendaciones vinculantes —-> nos obligan. Si no lo hacemos, kaput
– rescate a un banco —> quitamos dinero de todos los contribuyentes para prestárselo-regalárselo al banco cuyos gestores enloquecieron y tiraron todo el dinero a la basura especulando a lo bestia con él.
– bonus, jubilaciones doradas, contratos blindados —> premio en dinero para los directivos que han generado un enorme beneficio para los accionistas mayoritarios robándoselo a todos los accionistas minoritarios.
– derivados financieros —-> apuestas sobre acontecimientos futuros cualesquiera, tan arriesgadas que son indistinguibles de un juego de azar. Sólo reservados a grandes fortunas que suelen disfrutar de información privilegiada.
– Quantitative Easing —> el Banco Central crea dinero en cantidades tales que pone en peligro la totalidad del sistema monetario o en peligro de inflación severa a sus ciudadanos, para regalárselo-prestárselo a banqueros que han quebrado por incompetencia.
– apretarse el cinturón; o arrimar el hombro —> los ciudadanos van a pagar todo el dinero de los banqueros que lo han perdido mediante especulación salvaje.
– crecimiento negativo —> nos estamos empobreciendo. ¿Por qué no “enriquecimiento negativo”? Me pregunto si cuando crezca la economía lo llamarán “empobrecimiento negativo”.
– “NO vamos a…” (+cualquier medida impopular) —> “Estamos a punto de…”. Una forma desesperada de no propagar el pánico o el cabreo, cuando ya resulta muy difícil disimular.
– ganarnos la confianza de los mercados —> apaciguar, mediante la sumisión, a la bandada de hienas especuladoras que nos están comiendo vivos.
– acciones preferentes —> bono de deuda que los bancos han colocado a sus clientes para financiarse de modo desesperado, a sabiendas de que no lo devolverán, a sabiendas de que los clientes perderán casi todo lo que “invirtieron”, y de que de todos modos los bancos quebrarán, solo que lo harán un poco más tarde, así que ya da igual estafar a sus propios clientes de toda la vida, sus ahorros de toda la vida. En realidad no eran “acciones”, y la única cosa a la que eran “preferibles” eran… las propias acciones del banco, que son aún un poco peor.
– monetizar deuda —> crear tanto dinero de la nada para pagar las inmensas deudas del Estado, que habrá una hiperinflación que sumirá en el hambre, la miseria y la desesperación a la mayoría de la población.

LA BOLSA

C1@ TITULIZACIÓN: es el acto de convertir en “acciones” un tipo de valor que habitualmente es nominativo, es decir, que no se puede separar de quien lo ha creado. La utilidad basica de titulizar un valor es poder venderlo a personas distintas de las que lo crearon.
             Por ejemplo, si yo contrato una hipoteca con un banco para comprar una casa, el banco, que es quien me conoce y ha decidido que puede fiarse de que le devolveré esa enorme deuda, no podía esperar, hasta hace tres lustros que esa confianza pudiera transmitirse a otro banco o menos aún, a gente que ni sabe gran cosa de bancos ni de hipotecas. Así que hasta hace poco, a ningún banco se le ocurría siquiera vender esa hipoteca a nadie. Pero al titulizarla, ya se puede.
           Otro ejemplo, si yo contrato un seguro a todo riesgo para mi coche, a nadie se le ocurriría que yo pudiera vender mi seguro a nadie. Es decir, que si mi coche se la pega, otra persona, a quien yo vendí mi seguro, se lleva el dinero de la reparación de mi coche. Titulizando los seguros, podrían venderse, pues se convertirían en documentos al portador (como los billetes de banco) en vez de documentos nominales (como el seguro del coche o el DNI)
          Se han titulizado las deudas de empresas con los bancos, los beneficios futuros estimados (como hizo ENRON, “vendiendo la piel del jabalí antes de cazarlo”), o las hipotecas de casas, y además, empaquetadas –se llaman CDO- de modo que ya no se puede saber cómo son las hipotecas que están dentro, como si comprases una caja de naranjas pero no te dejasen ver cómo son esas naranjas que vas a comprar o ya has comprado.
          Al vender productos titulizados de ésos tipos, las personas que los crearon, como no van a tener que responsabilizarse de la calidad de ese producto, pueden crearlo de un modo defectuoso, o directamente, de modo constitutivo de estafa. Los CDO norteamericanos, de este modo, han causado la quiebra, aún no declarada oficialmente, de gran parte de todos los bancos del mundo.

C2@ DEUDA PÚBLICA, o DEUDA SOBERANA, o LETRAS DEL TESORO: pueden recibir otros nombres según el país que lo emita. Cuando un país quiere financiarse, o sea, que alguien le preste dinero a cambio de un interés, da a cambio de ese dinero unos papeles con aspecto de grandes billetes, llamados “títulos de deuda”. Esos títulos se pueden comprar o vender libremente a cualquiera, y también se puede especular con ellos, lo cual puede perjudicar, y gravemente, al país que los ha emitido.
      Cuando un gobierno vende esos títulos de deuda, se dice que los vende en el Mercado Primario, y cuando aquellos que los han comprado los revenden luego a otros (sin que el gobierno sepa necesariamente a quién, ni cómo, ni por cuánto dinero), se dice que se han vendido en el mercado secundario.
       El gobierno de España está endeudado de este modo (año 2012) por valor del 100% del PIB, es decir, que como el Estado español percibe en impuestos el 35% del PIB, debe 3 años de ingresos: apalancamiento de 3. El gobierno japonés tiene una deuda del 200% del PIB, y el de Luxemburgo, por más del 1.000% de su PIB.  
         Normalmente, un gobierno debería endeudarse para inanciar una inversión productiva, es decir, que cree riqueza con la que poder pagar esa deuda, y luego quedarse con esa infraestructura que produce riqueza indefinidamente para la nación. En la práctica, los gobierno tienden a endeudarse para financiar gasto no productivo resultado de promesas electorales que de otro modo quedarían fuera del presupuesto del Estado.
            Al no crearse riqueza con el dinero de esa deuda (sino sólo disfrute que se va), se hace muy difícil devolverla sin un importante sacrificio posterior, cuya impopularidad cargará el gobernante que salga elegido después del que se endeudó. Y como dicho sucesor también suele repetir la jugada de seguir endeudándose por los mismos motivos, llegamos a la situación actual de deudas públicas inmensas que ya no pueden ser devueltas según ningún cálculo razonable o que sea aceptable en un sistema democrático.

C3@ PRIMA DE RIESGO: es el tipo de interés que tiene que pagar por su deuda pública un gobierno de la UE por encima del interés que está pagando el gobierno con deuda “más segura”, que es el alemán.
       Ejemplo: Si el gobierno alemán tiene que pagar 1% por su deuda, y la del gobierno español tiene una prima de riesgo de 5,5%; entonces: 1+5,5= 6,5% de interés. Se considera que pagar un tipo de interés de más de 7% por la mayoría de su deuda publica, a largo plazo es imposible que la devuelva, y por tanto está condenado a la quiebra. Es decir, es insolvente (no puede pagar todo lo que debe).

C4@ INVERSIÓN: es el sacrificio de un bien inmediato con la esperanza de obtener un bien mayor en el futuro. En Bolsa, es el negocio que se hace comprando y vendiendo valores y obteniendo de ello un dividendo (el valor transaccionado produce beneficios mientras se es propietario, a los que se llama “dividendo”). Suele hacerse en el largo plazo. El inversor ayuda a la asignación eficiente del capital, es decir, que el dinero se invierta en los negocios que más riqueza y utilidad dan a la sociedad, dejando que desaparezcan los más inútiles. Los inversores son por tanto un motor de progreso económico para toda la sociedad.
     Como el inversor es propietario durante bastante tiempo de sus valores, saca mayor beneficio por dividendo que por plusvalías. Eso hace que se identifique con su empresa, y se preocupe de que la empresa prospere, y por tanto, que se cree riqueza útil para la sociedad en conjunto.

C5@ ESPECULACIÓN: negocio que se hace comprando y vendiendo poco tiempo después valores (por ejemplo acciones de una empresa, o sea, pedazos de propiedad de una empresa) y obteniendo de ello una plusvalía, si el valor ha subido de precio al venderlo al final. Suele hacerse en el corto plazo.
        Algunos de los modos o instrumentos actuales de especulación: con derivados financieros (como CDS, CDO..), en Bolsa, con HFT, alquilando acciones, en los mercados secundarios de deuda pública, en los mercados de materias primas (opciones y futuros)…
        Como el especulador es propietario durante poco tiempo de sus valores (en ocasiones ni siquiera eso, pues se alquilan, generalmente para tratar de hundir el valor de dichas acciones), gana más dinero por plusvalías que por dividendos (plusvalía es el aumento de precio de esos valores, que es su beneficio. Si los valores hubieran bajado de precio, se llamarían minusvalías, y significa que ha perdido dinero si las vende).
          Eso hace que el especulador no se identifique con su empresa, y su influencia en ella se limita en tratar de conseguir que la empresa aparente buena salud contable para que sus valores aumenten de precio, aún a costa de ocultar información, mentir, utilizar ilegalmente información privilegiada, hacer que la empresa realice actuaciones espectaculares en el corto plazo pero la pongan en peligro de quiebra a medio o largo plazo, acaparar valores o productos para producir escaseces artificiales que perjudican ilegítimamente al resto de la sociedad.
         Es importante señalar que los especuladores no crean valor añadido alguno a la sociedad. Es decir, reciben beneficio de la sociedad sin darle nada a cambio, lo que signfica parasitismo social. (Ray Dalio, uno de los mayores especuladores de la Historia: “La actividad  en bolsa es un juego de suma cero”). O sea, que para que un especulador gane, otro debe perder, porque no se crea ninguna riqueza. Equivale económicamente a una partida de cartas: no crea ninguna riqueza nueva, aunque algunos consigan enriquecerse con ello.
         Casi siempre, los especuladores se refieren a si mismos en los medios de comunicación como “inversores”, cosa que no son, como hemos visto. El especulador no ayuda para nada a la asignación eficiente de capitales en la economía, sino que justo al revés, tiende por vocación a producir sistemáticamente burbujas especulativas, que en vez de crear riqueza para el conjunto de la sociedad, precisamente destruyen grandes cantidades de riqueza, arruinando o empobreciendo periódicamente a muchas personas, haciendo quebrar grandes y pequeñas empresas, y hasta países enteros.
         Los especuladores no deben confundirse con los almacenistas de materias primas, que si hacen una labor económica útil para la sociedad: Los almacenistas almacenan productos justo durante el tiempo necesario en que aún nadie puede usarlos, lo que conlleva costes y trabajo de gestión. Los especuladores los acaparan y retiran del mercado hasta conseguir amenazar de quiebra a la actividad productiva.
         Tampoco deben confundirse a los especuladores con los intermediarios, cuyo trabajo es importante y consiste en encontrar, para ciertos productos, a productores y compradores, y ponerlos en contacto, cosa que los productores y compradores no pueden hacer por ellos mismos por diversos motivos (grandes distancias geográficas, diferentes idiomas, falta de personal de gestion…).
        Los intermediarios y los almacenistas, además, son importantes para determinar eficientemente los precios en el mercado para satisfacer del mejor modo y con la mejor solución de compromiso posible a todas las partes implicadas, mientras que los especuladores son especialistas en distorsionar los precios para tratar de hacer pagar tanto a productores como compradores el precio más alto posible, pero sin ofertarles ningún servicio de valor a cambio.

C6@ HFT (High Frequency Trade):  El 90% de las operaciones de bolsa son especulativas, y el 60% se hacen mediante HFT (High Frequency Trade): programas informáticos que compran y venden a muy muy corto plazo, enorme cadencia, y sin supervisión humana directa.

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